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悍高集团股份有限公司 初度公开荒行股票并在主板上市 初步询价及推介公告 保荐东谈主（主承销商）：国泰海通证券股份有限公司 极端领导 悍高集团股份有限公司（以下简称“悍高集团”、“刊行东谈主”或“公司”）根据中 国证券监督搞定委员会（以下简称“中国证监会”）颁布的《证券刊行与承销管 理办法》 （证监会令第228号） （以下简称“《搞定办法》”）、 《初度公开荒行股票 注册搞定办法》（证监会令第205号），深圳证券往复所（以下简称“深交所”） 发布的《深圳证券往复所初度公开荒行证券刊行与承销业求实施详情（2025年修 订）》（深证上2025267号）（以下简称“《业求实施详情》”）、《深圳商场初度公 开荒行股票网上刊行实施详情》 （深证上2018279号） （以下简称“《网上刊行实 施详情》”）、 《深圳商场初度公开荒行股票网下刊行实施详情（2025年改良）》 （深 证上2025224号） （以下简称“《网下刊行实施详情》”），中国证券业协会发布的 《初度公开荒行证券承销业务国法》（中证协发202318号）（以下简称“《承销 业务国法》”）、 《初度公开荒行证券网下投资者搞定国法》 （中证协发202557号） （以下简称“《网下投资者搞定国法》”）和《初度公开荒行证券网下投资者分类 评价和搞定涵养》 （中证协发2024277号）等相干法律律例、监管礼貌及自律规 则等文献，以及深交所关联股票刊行上市国法和最新操作涵养等关联礼貌组织实 施初度公开荒行股票并在主板上市。 本次初步询价和网下刊行均通过深交所网下刊行电子平台（以下简称“网下 刊行电子平台”）及中国证券登记结算有限职守公司深圳分公司（以下简称“中国 结算深圳分公司”）登记结算平台进行，请网下投资者厚爱阅读本公告。对于初 步询价和网下刊行的详备内容，请查阅深交所网站（www.szse.cn）公布的《网 下刊行实施详情》等相干礼貌。 敬请投资者重心温雅本次刊行方式、刊行历程、回拨机制、网上网下申购 及缴款、弃购股份处理等方面，具体内容如下： 略配售”）、网下向顺应条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下刊行”）和网 上向捏有深圳商场非限售A股股份和非限售存托笔据市值的社会公众投资者定 价刊行（以下简称“网上刊行”）相阿谀的方式进行。 本次刊行的策略配售、初步询价及网上网下刊行由保荐东谈主（主承销商）国泰 海通证券股份有限公司（以下简称“保荐东谈主（主承销商）”或“主承销商”或“国 泰海通”）负责组织实施。初步询价及网下刊行通过网下刊行电子平台 （https://eipo.szse.cn）及中国结算深圳分公司登记结算平台实施，网上刊行通过 深交所往复系统实施，请网上投资者厚爱阅读本公告及深交所公布的《网上刊行 实施详情》。 本次刊行的策略配售由刊行东谈主的高等搞定东谈主员与中枢职工参与本次策略配 售竖立的专项钞票搞定盘算构成。策略配售相干情况见本公告“二、策略配售”。 刊行东谈主和保荐东谈主（主承销商）将在《悍高集团股份有限公司初度公开荒行股 票并在主板上市刊行公告》（以下简称“《刊行公告》”）中泄漏向参与策略配售 的投资者配售的股票总量、认购数目、占本次刊行股票数目的比例以及捏有期限 等信息。 刊行价钱，网下不再进行累计投标询价。 基金搞定公司、期货公司、相信公司、答理公司、保障公司、财务公司、及格境 外投资者柔顺应一定条件的私募基金搞定东谈主等专科机构投资者以及顺应一定条 件在中国境内照章竖立的其他法东谈主和组织（以下简称“一般机构投资者”）和个 东谈主投资者。 在上述时刻内，顺应条件的网下投资者可通过网下刊行电子平台填写、提交申购 价钱和拟申购数目。 在网下询价入手前一责任日（2025年7月15日，T-4日）上昼8:30至询价日 （2025年7月16日，T-3日）当日上昼9:30前，网下投资者应通过深交所网下刊行 电子平台（https://eipo.szse.cn）提交订价依据并填报冷漠价钱或价钱区间。未在 询价入手前提交订价依据和冷漠价钱或价钱区间的网下投资者，不得参与询价。 网下投资者提交订价依据前，应当实验里面审批历程。网下投资者为个东谈主的， 应在深交所网下刊行电子平台提交经本东谈主署名证实的订价依据。订价依据仍是 提交，即视为网下投资者对其简直性、准确性、完满性、孤独性负责。网下投 资者应按照里面磋商禀报给出的冷漠价钱或价钱区间进行报价，原则上不得修 改冷漠价钱或者超出冷漠价钱区间进行报价。 参与本次网下询价的投资者不错为其搞定的多个配售对象分离填报不同的 报价，每个网下投资者最多填报3个报价，且最高报价不得高于最低报价的 拟申购股数，消释配售对象只可有一个报价。 相干呈报仍是提交，不得全部取销。因衰退原因需要调养报价的，应当再行 实验订价有规划方法，在深交所网下刊行电子平台填写说明改价事理、改价幅度 的逻辑盘算依据、之前报价是否存在订价依据不充分及（或）订价有规划方法不 完备等情况，并将改价依据及（或）再行实验订价有规划方法等贵府归档备查。 网下投资者呈报价钱的最小变动单元为 0.01 元，初步询价阶段网下配售对象 最低拟申购数目设定为 140 万股，拟申购数目最小变动单元设定为 10 万股，即 网下投资者指定的配售对象的拟申购数目提高 140 万股的部分必须是 10 万股的 整数倍，每个配售对象的拟申购数目不得提高 1，200 万股。 本次网下刊行每个配售对象的申购股数上限为 1，200 万股，约占网下开动发 行数目的 47.61%。网下投资者过甚搞定的配售对象应严格慑服行业监管要求， 加强风险适度和合规搞定，审慎合理确定申购价钱和申购数目，申购金额不得 提高其钞票鸿沟申购。参与初步询价时，请极端钟情呈报价钱和申购数目对应 的申购金额是否提高其提供给保荐东谈主（主承销商）及在深交所网下刊行电子平 台填报的《悍高集团股份有限公司初度公开荒行股票并在主板上市招股意向书》 （以下简称“《招股意向书》”）刊登日上一月临了一个当然日（即 2025 年 6 月 原则上以询价首日前第五个往复日即 2025 年 7 月 9 日（T-8 日）的产品总钞票 盘算孰低值。 网下一般机构投资者和个东谈主投资者所搞定的配售对象在证券公司开立的资 金账户中最近一月末（即 2025 年 6 月 30 日）的资金余额还应不得低于其证券 账户和资金账户最近一个月末（即 2025 年 6 月 30 日）总钞票的 1‰，询价前资 金余额不得低于其证券账户和资金账户总钞票的 1‰。如申购鸿沟提高总钞票的 孰低值，保荐东谈主（主承销商）有权拒却或剔除相干配售对象报价，并报送中国 证券业协会。 参与本次悍高集团网下询价的投资者应在2025年7月15日（T-4日）中午12:00 前将钞票说明材料通过国泰海通证券IPO网下投资者报备系统（以下简称“国泰 海通报备系统”）（网址：https://ipoinvestor.gtht.com/#/user/login）提交。 刊行东谈主和保荐东谈主（主承销商）将会同见证讼师对投资者天资进行核查并有可 能要求其进一步提供相干说明材料，投资者应当给以积极合营。如投资者不顺应 条件、投资者或其搞定的私募钞票搞定盘算、保障资管产品、私募证券投资基金 等的出资方属于《搞定办法》第二十六条所界定的关联方、投资者拒却合营核查、 未能完满提交相干材料或者提交的材料不及以遗弃其存在法律、律例、圭表性文 件和本公告礼貌的辞让参与网下刊行情形的，刊行东谈主和保荐东谈主（主承销商）将拒 绝其参与本次网下刊行、将其报价行动无效报价处理或不予配售，并在《刊行公 告》中给以泄漏。网下投资者违犯礼貌参与本次新股网下刊行的，应自行承担由 此产生的全部职守。 极端领导一：为促进网下投资者审慎报价，深交所在网下刊行电子平台上 新增了订价依据核查功能。要求网下投资者按以下要求操作： 在网下询价入手前一责任日（2025年7月15日，T-4日）上昼8:30至初步询价 日（2025年7月16日，T-3日）当日上昼9:30前，网下投资者应通过网下刊行电子 平台（https://eipo.szse.cn）提交订价依据并填报冷漠价钱或价钱区间。未在询价 入手前提交订价依据和冷漠价钱或价钱区间的网下投资者，不得参与询价。网 下投资者提交订价依据前，应当实验里面审批历程。网下投资者为个东谈主的，应 在深交所网下刊行电子平台提交经本东谈主署名证实的订价依据。 网下投资者应按照里面磋商禀报给出的冷漠价钱或价钱区间进行报价，原 则上不得修改冷漠价钱或者超出冷漠价钱区间进行报价。 极端领导二：网下投资者过甚搞定的配售对象应严格慑服行业监管要求， 确乎向保荐东谈主（主承销商）提交钞票鸿沟禀报等相干说明文献，确保其填写的 《配售对象钞票鸿沟明细表》与其提供钞票鸿沟禀报等说明文献中相应的钞票 说明金额保捏一致，且配售对象申购金额不得提高上述说明材料及《配售对象 钞票鸿沟明细表》中填写的招股意向书刊登日上一月临了一个当然日（即2025 年6月30日）钞票鸿沟禀报中的总钞票金额与询价前总钞票的孰低值；配售对象 成巧合间不悦一个月的，拟申购金额原则上不得提高询价首日前第五个往复日 （即2025年7月9日，T-8日）的产品钞票鸿沟禀报中的总钞票金额与询价前总资 产的孰低值。 网下投资者一朝报价即视为承诺其在国泰海通报备系统上传的钞票鸿沟报 告等相干说明材料及填写的《配售对象钞票鸿沟明细表》中相应的钞票鸿沟与 在网下刊行电子平台提交的数据一致；若不一致，所变成的落幕由网下投资者 自行承担。 极端领导三：为促进网下投资者审慎报价，便于核查网下投资者钞票鸿沟， 深交所要求网下投资者按以下要求操作： 初步询价时间，网下投资者报价前须在深交所网下刊行电子平台内确乎填 写该配售对象最近一个月末的总钞票金额。配售对象总钞票金额的估值日为《招 股意向书》刊登日上一月临了一个当然日（2025年6月30日）。配售对象成巧合 间不悦一个月的，原则上以询价首日前第五个往复日即2025年7月9日（T-8日） 的产品总钞票金额为准。投资者在深交所网下刊行电子平台填写的总钞票金额 应当与其向主承销商提交的《配售对象钞票鸿沟明细表》及相干说明文献中的 总钞票金额保捏一致。 投资者需严格慑服行业监管要求，合理确定申购鸿沟，申购金额不得提高 其向保荐东谈主（主承销商）及往复所提交的总钞票以及询价前总钞票的孰低值。 网下一般机构投资者和个东谈主投资者所搞定的配售对象在证券公司开立的资金账 户中最近一月末（即2025年6月30日）的资金余额还应不得低于其证券账户和资 金账户最近一个月末（即2025年6月30日）总钞票的1‰，询价前资金余额不得 低于其证券账户和资金账户总钞票的1‰。如申购鸿沟提高总钞票的孰低值，保 荐东谈主（主承销商）有权拒却或剔除相干配售对象报价，并报送中国证券业协会。 据剔除不顺应要求的投资者初步询价落幕，对统统顺应条件的网下投资者所属配 售对象的报价按照申购价钱由高到低、消释申购价钱上按配售对象的拟申购数目 由小到大、消释申购价钱消释拟申购数目的按呈报时刻（呈报时刻以深交所网下 刊行电子平台纪录为准）由晚到早、消释拟申购价钱消释拟申购数目消释申购时 间上按深交所网下刊行电子平台自动生成的配售对象章程从后到前的章程排序， 剔除报价最高部分拨售对象的报价，剔除的拟申购量不提高顺应条件的统统网下 投资者拟申购总量的 3%，本次刊行奉行 3%的最高报价剔除比例。当拟剔除的 最高呈报价钱部分中的最廉价钱与确定的刊行价钱交流期，对该价钱上的申购可 不再剔除。剔除部分的配售对象不得参与网下申购。 在剔除最高部分报价后，刊行东谈主和保荐东谈主（主承销商）根据剩余网下刊行询 价报价情况及拟申购数目、综合评估刊行东谈主合理投资价值、可比公司二级商场估 值水平、所属行业二级商场估值水平、召募资金需求及承销风险等要素，审慎合 理确定刊行价钱、最终刊行数目、灵验报价投资者数目及灵验拟申购数目。刊行 东谈主和保荐东谈主（主承销商）按照上述原则确定的灵验报价网下投资者派系不少于10 家。 初步询价杀青后，刊行价钱如提高剔除最高报价后网下投资者报价的中位数 和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开召募方式竖立的证券投资基金（以下 简称“公募基金”）、宇宙社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保障 基金（以下简称“待业金”）、企业年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基 金”）、顺应《保障资金利用搞定办法》等礼貌的保障资金（以下简称“保障资金”） 与及格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值，或本次刊行订价对应市 盈率高于同业业上市公司二级商场平均市盈率（中证指数有限公司发布的同业业 最近一个月静态平均市盈率），刊行东谈主和保荐东谈主（主承销商）将在网上申购前发 布《悍高集团股份有限公司初度公开荒行股票并在主板上市投资风险极端公告》 （以下简称“《投资风险极端公告》”），详备说明订价合感性，领导投资者忽闪 投资风险。 灵验报价是指网下投资者呈报的不低于刊行东谈主和保荐东谈主（主承销商）确定的 刊行价钱，且未行动最高报价部分被剔除，同期顺应刊行东谈主和保荐东谈主（主承销商） 预先确定且公告的其他条件的报价。在初步询价时间提交灵验报价的网下投资者 方可且必须参与网下申购。保荐东谈主（主承销商）已遴聘国浩讼师（上海）事务所 对本次刊行和承销全程进行即时见证，并将对网下投资者天资、询价、订价、配 售、资金划拨、信息泄漏等关联情况的合规灵验性发标明确意见。 安排，自本次公开荒行的股票在深交所上市之日起即可流通。 网下刊行部分选用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数目的 即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无尽售期，自本次刊行股票在深交 所上市往复之日起即可流通；10%的股份限售期为6个月，限售期自本次刊行股 票在深交所上市往复之日起入手盘算。 网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其搞定的配售对象填 写限售期安排，一朝报价即视为给与本公告所泄漏的网下限售期安排。 策略配售股份限售期安排详见“二、策略配售”。 （2025年7月14日，T-5日）为基准日，除了参与本次刊行初步询价的科创和创业 等主题顽固运作基金与顽固运作策略配售基金在该基准日前20个往复日（含基准 日）所捏有深圳商场非限售A股股份和非限售存托笔据日均市值应不少于1，000 万元（含）之外，其他参与本次刊行的初步询价网下投资者过甚搞定的配售对象 在该基准日前20个往复日（含基准日）所捏有深圳商场非限售A股股份和非限售 存托笔据日均市值应不少于6，000万元（含）。配售对象证券账户开户时刻不及20 个往复日的，按20个往复日盘算日均捏有市值。具体市值盘算国法按照《网下发 行实施详情》奉行。 参与网上刊行的投资者捏有10，000元以上（含10，000元）深交所非限售A股 股份和非限售存托笔据市值的，可在2025年7月21日（T日）参与本次刊行的网 上申购。每5，000元市值可申购500股，不及5，000元的部分不计入申购额度。每一 个申购单元为500股，申购数目应当为500股或其整数倍，但申购上限不得提高本 次网上开动刊行股数的千分之一（即10，500股），具体网上刊行数目将在《刊行 公告》中泄漏。投资者捏有的市值按其2025年7月17日（T-2日）前20个往复日（含 T-2日）的日均捏有市值盘算，可同期用于2025年7月21日（T日）申购多只新股。 投资者相干证券账户开户时刻不及20个往复日的，按20个往复日盘算日均捏有市 值。投资者捏有的市值应顺应《网上刊行实施详情》的相干礼貌。 网上和网下申购时无需缴付申购资金。本次网下刊行申购日与网上申购日同为 证券公司代其进行新股申购。 后，将根据网上申购情况于2025年7月21日（T日）决定是否启动回拨机制，对 网下、网上刊行的鸿沟进行篡改。回拨机制的具体安排请参见本公告中的“六、 本次刊行回拨机制”。 份有限公司初度公开荒行股票并在主板上市网下刊行初步配售落幕公告》（以下 简称“《网下刊行初步配售落幕公告》”），于2025年7月23日（T+2日）16:00前， 按最终确定的刊行价钱与初步配售数目，实时足额交纳新股认购资金。网下投资 者如同日获配多只新股，请务必按每只新股分离缴款。同日获配多只新股的情 况，如只汇一笔系数金额，合并缴款将会变成入账失败，由此产生的落幕由投 资者自行承担。 网下投资者划出认购资金的银行账户应与配售对象在协会登记备案的银行 账户一致。认购资金应该在礼貌时刻内足额到账，未在礼貌时刻内或未按要求 足额交纳认购资金的，该配售对象获配新股全部无效。多只新股同日刊行时出 现前述情形的，该配售对象全部获配新股无效。网下投资者在办理认购资金划 付时，应按照圭表填写备注，备注花式为：“B001999906WXFX001221”，未注 明或备注信息弊端将导致划付失败。不同配售对象共用银行账户的，若认购资 金不及，共用银行账户的配售对象的获配新股全部无效。网下投资者如同日获 配多只新股，请按每只新股分离缴款。 中国结算深圳分公司在取得中国结算结算银行经历的各家银行开立了网下 刊行专户，配售对象注册登记银行账户属结算银行账户的，认购资金应当于消释 银行系统内划付，不得跨行划付；配售对象注册登记银行账户不属结算银行账户 的，认购资金和解划付至工商银行网下刊行专户。保荐东谈主（主承销商）将在2025 年7月25日（T+4日）刊登的《悍高集团股份有限公司初度公开荒行股票并在主 板上市刊行落幕公告》 （以下简称“《刊行落幕公告》”）中泄漏网上、网下投资者 获配未缴款金额以及保荐东谈主（主承销商）的包销比例，列表公示并贯注说明赢得 初步配售但未足额缴款的网下投资者。 网上投资者申购新股中签后，应根据《悍高集团股份有限公司初度公开荒行 股票并在主板上市网上摇号中签落幕公告》（以下简称“《网上摇号中签落幕公 告》”）实验资金交收义务，确保其资金账户在2025年7月23日（T+2日）日终有 足额的新股认购资金，不及部分视为撤废认购，由此产生的落幕及相干法律职守 由投资者自行承担。投资者款项划付需慑服投资者所在证券公司的相干礼貌。 网下和网上投资者撤废认购的股份由保荐东谈主（主承销商）包销。 扣除最终策略配售数目后本次公开荒行数目的70%时，刊行东谈主和保荐东谈主（主承销 商）将中止本次新股刊行，并就中止刊行的原因和后续安排进行信息泄漏。具体 中止条件请见本公告“十、中止刊行情况”。 或者赢得初步配售的网下投资者未按照最终确定的刊行价钱与获配数目实时足 额交纳认购资金的，将被视为失约并应许担失约职守，保荐东谈主（主承销商）将 失约情况报中国证券业协会备案。网下投资者或其搞定的配售对象在证券往复 所各商场板块相干名堂的违法次数合并盘算。配售对象被列入限命名单时间， 该配售对象不得参与证券往复所各商场板块相干名堂的网下询价和配售业务。 网下投资者被列入限命名单时间，其所搞定的配售对象均不得参与证券往复所 各商场板块相干名堂的网下询价和配售业务。 网上投资者聚会12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，自结算 参与东谈主最近一次呈报其撤废认购的次日起6个月（按180个当然日盘算，含次日） 内不得参与新股、存托笔据、可篡改公司债券、可交换公司债券网上申购。放 弃认购的次数按照投资者骨子撤废认购新股、存托笔据、可篡改公司债券与可 交换公司债券的次数合并盘算。 露的风险要素，审慎作出投资决定。 投资者需充分了解关联主板新股刊行的相干法律律例，厚爱阅读本公告的各 项内容，明察本次刊行的订价原则和配售原则，在提交报价前应确保不属于辞让 参与网下询价的情形，并确保其申购数目和畴昔捏股情况顺应相干法律律例及主 管部门的礼貌。投资者一朝提交报价，保荐东谈主（主承销商）视为该投资者承诺： 投资者参与本次报价顺应法律律例和本公告的礼貌，由此产生的一切造孽违法行 为及相应落幕由投资者自行承担。 本次刊行的要紧事项。 关联本询价公告和本次刊行的相干问题由保荐东谈主（主承销商）保留最终解释 权。 估值及投资风险领导 新股投资具有较大的商场风险，投资者需要充分了解新股投资风险，仔细研 读刊行东谈主《招股意向书》中泄漏的风险，并充分计议如下风险要素，审慎参与本 次新股刊行的估值、报价和投资： 类涵养》（2023年），公司所属行业为“金属成品业（行业代码为C33）”。中证指 数有限公司已经发布了行业平均市盈率，请投资者有规划时参考。要是本次刊行市 盈率高于行业平均市盈率，存在畴昔刊行东谈主估值水平向行业平均市盈率水平回 归、股价着落给新股投资者带来亏空的风险。 的各项内容，明察本次刊行的订价原则和配售原则，在提交报价前应确保不属于 辞让参与网下询价的情形，并确保其申购数目和畴昔捏股情况顺应相干法律律例 及主管部门的礼貌。投资者一朝提交报价，保荐东谈主（主承销商）视为该投资者承 诺：投资者参与本次报价顺应法律律例和本公告的礼貌，由此产生的一切造孽违 规行动及相应落幕由投资者自行承担。 进犯领导 次刊行”）的央求已经深交所上市审核委员会审议通过，并已获中国证监会同意 注册（证监许可〔2025〕990号）。本次刊行的保荐东谈主（主承销商）为国泰海通。 刊行东谈主股票简称为“悍高集团”，股票代码为“001221”，该代码同期用于本次 刊行的初步询价、网上申购及网下申购。 部为公开荒行新股，公司鼓动不进行公开荒售股份。本次刊行后公司总股本为 本次发 行初 始战 略配 售发 行数 量为 400.1000 万股 ，占 本次 刊行 数目的 钞票搞定盘算的开动认购数目为400.1000万股，占本次刊行数目的10.00%，且认 购金额不提高7，500万元。最终策略配售比例和金额将在确定刊行价钱后确定。 最终策略配售数目与开动策略配售数目的差额将根据“六、本次刊行回拨机制” 中的原则进行回拨。 回拨机制启动前，本次网下开动刊行数目为 2，520.6500 万股，约占扣除开动 策略配售数目后刊行数目的 70.00%；网上开动刊行数目为 1，080.2500 万股，约 占扣除开动策略配售数目后刊行数目的 30.00%。最终网下、网上刊行共计数目 为本次刊行总和量扣除最终策略配售数目，网下及网上最终刊行数目将根据回拨 情况确定。 荐东谈主（主承销商）将通过网下初步询价径直确定刊行价钱，网下不再进行累计投 标询价。初步询价和网下刊行由保荐东谈主（主承销商）通过深交所网下刊行电子平 台及中国结算深圳分公司登记结算平台进行；网上刊行通过深交所往复系统进 行。 时刻内，顺应条件的网下投资者可在深交所网下刊行电子平台，为其所搞定的配 售对象填写、提交申购价钱和拟申购数目等信息。 深交所网下刊行电子平台网址为：https://eipo.szse.cn，请顺应经历的网下投 资者通过上述网址参与本次刊行的初步询价和网下申购，通过深交所网下刊行电 子平台报价、查询的时刻为初步询价和网下申购时间每个往复日9:30-15:00。 网下投资者应当于初步询价入手日前一个往复日（即2025年7月15日（T-4 日））的中午12:00前在中国证券业协会完成配售对象的注册责任。 保荐东谈主（主承销商）已根据《搞定办法》 《业求实施详情》 《网下刊行实施细 则》及《网下投资者搞定国法》等相干轨制的要求，制定了网下投资者的圭表。 具体圭表及安排请见本公告“三、网下初步询价安排之（一）参与网下询价的投 资者经历条件”。 惟一顺应保荐东谈主（主承销商）及刊行东谈主确定的网下投资者圭表要求的投资 者方能参与本次刊行的初步询价。不顺应相干圭表而参与本次初步询价的，须自 行承担一切由该行动激发的落幕。保荐东谈主（主承销商）将在深交所网下刊行电子 平台中将其报价设定为无效，并在《刊行公告》中泄漏相干情况。 提请投资者忽闪，保荐东谈主（主承销商）将在初步询价及配售前对投资者是 否存在上述辞让脾性形进行核查，投资者应按保荐东谈主（主承销商）的要求进行 相应的合营（包括但不限于提供公司轨则等工商登记贵府、安排骨子适度东谈主访 谈、确乎提供相干当然东谈主主要社会关系名单、合营其它关联关系访谒等），如拒 绝合营核查或其提供的材料不及以遗弃其存在上述辞让脾性形的，或经核查不 顺应配售经历的，保荐东谈主（主承销商）将拒却给与其初步询价或向其进行配售。 及保荐东谈主（主承销商）将于2025年7月18日（T-1日）组织安排本次刊行网起程演， 对于网起程演的具体信息请参阅2025年7月17日（T-2日）刊登的《悍高集团股份 有限公司初度公开荒行股票并在主板上市网起程演公告》 （以下简称“《网起程演 公告》”）。 设定为10万股，即网下投资者搞定的每个配售对象的拟申购数目提高140万股的 部分必须是10万股的整数倍，且不提高1，200万股。配售对象报价的最小变动单 位为0.01元。 网下投资者应阿谀行业监管要求，加强风险适度和合规搞定，审慎合理确 定呈报价钱和拟申购数目，不得超钞票鸿沟申购。保荐东谈主（主承销商）发现配售 对象不慑服行业监管要求，杠杆实盘配资平台 全方针领路嘉泽配资的实用提议提高相应总钞票鸿沟申购的， 杠杆股票基金 a股股票配资微信公众号到底哪家最佳？附榜单解读有权认定该配售对象的 申购无效。 行公告》中公布网下投资者的报价情况、刊行价钱、最终刊行数目、关联方核查 落幕以及灵验报价投资者的名单等信息。 凡参与初步询价的， 配资炒股网站 从0到1学会在那处配资的关节手段_1非论是否为灵验报价，均不得参与网上申购。参与本次策略 配售的投资者不得参与本次网上刊行与网下刊行，但证券投资基金搞定东谈主搞定的 未参与策略配售的公募基金、社保基金、待业金、年金基金除外。 情况于2025年7月21日（T日）决定是否启用回拨机制，对网上、网下刊行的规 模进行篡改。回拨机制的具体安排请参见本公告中的“六、本次刊行回拨机制”。 （T+2日）当日16:00前，网下投资者应根据《网下刊行初步配售落幕公告》，为 其获配的配售对象全额交纳新股认购资金。 本次发即将不选用逾额配售遴荐权。 欲了解本次刊行的详备情况，请仔细阅读2025年7月11日（T-6日）登载于深交所 网站（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《招股意向书》。 一、本次刊行的基本情况 （一）刊行方式 深交所上市审核委员会审议通过，并已获中国证监会同意注册（证监许可〔2025〕 本次刊行的初步询价、网上申购及网下申购。 下投资者询价配售与网上向捏有深圳商场非限售A股股份和非限售存托笔据市 值的社会公众投资者订价刊行相阿谀的方式进行。刊行东谈主和保荐东谈主（主承销商） 将通过网下初步询价径直确定刊行价钱。本次刊行的策略配售、初步询价及网上 网下刊行由保荐东谈主（主承销商）负责组织实施；初步询价及网下刊行通过深交所 的网下刊行电子平台及中国结算深圳分公司登记结算系统实施；网上刊行通过深 交所往复系统进行。 配售竖立的专项钞票搞定盘算构成。 证券业协会注册的证券公司、基金搞定公司、期货公司、相信公司、答理公司、 财务公司、保障公司、及格境外投资者及顺应一定条件的私募基金搞定东谈主等专科 机构投资者，以及经中国证券业协会注册的顺应一定条件在中国境内照章竖立的 其他法东谈主和组织以及个东谈主投资者。网下投资者的具体圭表请见本公告“三、网下 初步询价安排”之“（一）参与网下询价的投资者经历条件”。本公告所称“配售 对象”是指参与网下刊行的投资者或其搞定的证券投钞票品。 专项法律意见书。 （二）公开荒行新股数目和老股转让安排 本次刊行向社会公众公开荒行新股（以下简称“刊行新股”）4，001.0000万股。 全部为公开荒行新股，本次刊行不安排老股转让。 （三）网下、网上刊行数目及策略配售 司股份总和的比例为总股本的 10.00%，全部为公开荒行新股，公司鼓动不进行 公开荒售股份。本次刊行后公司总股本为 40，001.0000 万股。 钞票搞定盘算的开动认购数目为400.1000万股，占本次刊行数目的10.00%，且认 购金额不提高7，500万元。最终策略配售比例和金额将在确定刊行价钱后确定。 最终策略配售数目与开动策略配售数目的差额将根据“六、本次刊行回拨机制” 中的原则进行回拨。 始策略配售数目后刊行数目的70.00%；网上开动刊行数目为1，080.2500万股，约 占扣除开动策略配售数目后刊行数目的30.00%。最终网下、网上刊行共计数目为 本次刊行总和量扣除最终策略配售数目，网上及网下最终刊行数目将根据回拨情 况确定。 最终网下、网上刊行数目及策略配售情况将在2025年7月23日（T+2日）刊 登的《网下刊行初步配售落幕公告》中给以明确。 （四）订价方式 本次刊行通过向顺应条件的网下投资者进行初步询价径直确定刊行价钱，不 再进行累计投标询价。 （五）限售期安排 本次刊行的股票中，网上刊行的股票无流通限定及限售期安排，自本次公开 刊行的股票在深交所上市之日起即可流通。 网下刊行部分选用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数目的 即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无尽售期，自本次刊行股票在深交 所上市往复之日起即可流通；10%的股份限售期为6个月，限售期自本次刊行股 票在深交所上市往复之日起入手盘算。 参与本次网下刊行的统统投资者均需通过国泰海通报备系统 （https://ipoinvestor.gtht.com/#/user/login）在线提交网下申购承诺函及经历核查文 件。网下申购承诺函要求，网下投资者一朝报价即视为给与本次刊行的网下限售 期安排。 策略配售股份限售期安排详见“二、策略配售”。 （六）本次刊行的进犯日历安排 日历 刊行安排 刊登《招股意向书》《初步询价及推介公告》及《主板上 T-6 日 市领导公告》等相干公告与文献 网下路演 T-5 日 网下投资者通过国泰海通报备系统提交核查材料 网下投资者提交核查材料截止日（中午 12:00 截止） T-4 日 网下投资者在中国证券业协会完成注册截止日（当日 12:00 网下路演 初步询价日（通过网下刊行电子平台，报价时刻为 T-3 日 9:30-15:00，截止时刻为当日 15:00） 参与策略配售的投资者交纳认购资金截止日 刊登《网起程演公告》 T-2 日 确定刊行价钱、确定灵验报价投资者过甚灵验申购数目 确定参与策略配售的投资者最终获配数目和比例 T-1 日 刊登《刊行公告》及《投资风险极端公告》 网下刊行申购日（9:30-15:00） T日 网上刊行申购日（9:15-11:30，13:00-15:00） 网上申购配号 刊登《网上申购情况及中签率公告》 T+1 日 网上刊行摇号抽签 确定网下初步配售落幕 刊登《网上摇号中签落幕公告》及《网下刊行初步配售结 果公告》 T+2 日 网上中签投资者交纳认购资金（投资者确保资金账户在 T+2 日日终有足额的新股认购资金） 网下获配投资者缴款（认购资金到账时刻适度 16:00） T+3 日 保荐东谈主（主承销商）根据网上网下资金到账情况确定最终 T+4 日 刊登《刊行落幕公告》、《招股说明书》等相干文献 注：1、T日为网上网下刊行申购日； 公告，修改本次刊行日程； 限公司发布的同业业最近一个月静态平均市盈率），或本次刊行订价超出《刊行公告》中 泄漏的剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数，剔除最高报价后公募基金、 社保基金、待业金、年金基金、保障资金和及格境外投资者资金的报价中位数和加权平均 数的孰低值，刊行东谈主和保荐东谈主（主承销商）将在网上申购前发布《投资风险极端公告》， 详备说明订价合感性，领导投资者忽闪投资风险。 其网下刊行电子平台进行初步询价或网下申购责任，请网下投资者实时与保荐东谈主（主承销商） 计议。 刊行东谈主和保荐东谈主（主承销商）将于 2025 年 7 月 11 日（T-6 日）至 2025 年 7 月 15 日（T-4 日），向顺应要求的网下投资者通过现场、电话或视频会议的方式 进行网下推介，路演推介内容不提高《招股意向书》过甚他已公开信息范围，不 对股票二级商场往复价钱作出预测。推介的具体安排如下： 路演日历 推介时刻 推介方式 网下路演推介阶段，除刊行东谈主、保荐东谈主（主承销商）、顺应要求的网下投资 者及见证讼师之外的东谈主员不得参与。本次网下路演推介不向投资者披发任何礼 品、礼金或礼券。保荐东谈主（主承销商）对面向两家及以上投资者的路演推介步履 将进行全程灌音。对网下投资者一双一起演推介的，保荐东谈主（主承销商）将纪录 路演推介的时刻、场所、两边参与东谈主及主要内容等，并归档备查。 刊行东谈主和保荐东谈主（主承销商）将在2025年7月18日（T-1日）进行网起程演回 答投资者的问题，报酬内容严格界定在《招股意向书》过甚他公开贵府范围内， 具体信息参阅2025年7月17日（T-2日）刊登的《网起程演公告》。 二、策略配售 （一）本次策略配售的总体安排 本次发 行初 始战 略配 售发 行数 量为 400.1000 万股 ，占 本次 刊行 数目的 钞票搞定盘算的开动认购数目为400.1000万股，占本次刊行数目的10.00%，且认 购金额不提高7，500万元。 最终策略配售比例和金额将在2025年7月17日（T-2日）确定刊行价钱后确定。 最终策略配售数目与开动策略配售数目的差额将根据回拨机制礼貌的原则回拨 至网下刊行。 本次刊行的最终策略配售情况将在2025年7月23日（T+2日）公布的《网下 刊行初步配售落幕公告》中泄漏。 （二）刊行东谈主的高等搞定东谈主员与中枢职工参与本次策略配售竖立的专项资 产搞定盘算 刊行东谈主的高等搞定东谈主员与中枢职工参与本次策略配售竖立的专项钞票搞定 盘算为国泰君安君享悍高集团1号策略配售围聚钞票搞定盘算（以下简称“君享1 号资管盘算”）。 刊行东谈主的高等搞定东谈主员与中枢职工参与本次策略配售竖立的专项钞票搞定 盘算拟认购本次公开荒行鸿沟的比例为 10.00%，即 400.1000 万股，且认购金额 不提高 7，500 万元（君享 1 号资管盘算召募资金的 100%用于参与本次策略配售， 即用于支付本次策略配售的价款）。具体情况如下： 具体称呼：国泰君安君享悍高集团 1 号策略配售围聚钞票搞定盘算 备案日历：2025 年 5 月 20 日 产品编码：SAYJ89 召募资金鸿沟：7，500 万元 搞定东谈主：上海国泰君安证券钞票搞定有限公司 托管东谈主：招商银行股份有限公司上海分行 骨子专揽主体：上海国泰君安证券钞票搞定有限公司，刊行东谈主的高等搞定东谈主 员及中枢职工非君享 1 号资管盘算的专揽主体。 骨子参与东谈主姓名、职务、拟认购金额及比例： 实缴金额 资管盘算份 用工合同所 序号 姓名 职务 职工类别 （万元） 额捏有比例 属单元 高等搞定东谈主 悍高集团股 员 份有限公司 广东悍高家 精密五金行状部 总司理 公司 董事会通知、副总 高等搞定东谈主 悍高集团股 司理 员 份有限公司 悍高集团股 份有限公司 员 份有限公司 功能五金行状部 悍高集团股 分娩副总司理 份有限公司 五金电商行状部 悍高集团股 副总司理 份有限公司 功能五金行状部 悍高集团股 份有限公司 理 功能五金行状部 广东悍高销 售有限公司 监 佛山市悍高 五金电商行状部 副总监 限公司 功能五金行状部 广东悍高销 国内销售总监 售有限公司 佛山市悍高 五金电商行状部 国内销售总监 限公司 供应链采购副总 悍高集团股 监 份有限公司 功能五金行状部 广东悍高销 云商供应链总监 售有限公司 功能五金行状部 悍高集团股 厂长 份有限公司 悍高集团股 份有限公司 功能五金行状部 悍高集团股 高等开荒司理 份有限公司 佛山市悍高 五金电商行状部 开荒司理 限公司 功能五金行状部 悍高集团股 高等PMC司理 份有限公司 厨卫行状部商场 广东悍高销 总监 售有限公司 功能五金行状部 广东悍高销 售有限公司 监 佛山市顺德 户外产品行状部 区悍高产品 国内销售总监 成品有限公 司 佛山市悍高 五金电商行状部 营销中心司理 限公司 悍高集团股 份有限公司 悍高集团股 份有限公司 悍高集团股 份有限公司 悍高集团股 份有限公司 佛山市顺德 户外产品行状部 区悍高产品 厂长 成品有限公 司 悍高集团股 份有限公司 厨卫行状部国内 广东悍高销 销售总监 售有限公司 悍高集团股 份有限公司 厨电行状部副总 广东悍高销 司理 售有限公司 广东悍高家 精密五金行状部 厂长 公司 佛山市顺德 户外产品行状部 区悍高产品 国际销售总监 成品有限公 司 佛山市顺德 户外产品行状部 区悍高产品 国际销售总监 成品有限公 司 佛山市顺德 户外产品行状部 区悍高产品 开荒司理 成品有限公 司 监事会主席、职工 悍高集团股 份有限公司 金行状部总司理 佛山市顺德 董事、户外产品事 业部总司理 成品有限公 司 厨卫行状部总经 悍高集团股 理 份有限公司 悍高集团股 份有限公司 监事、五金电商事 悍高集团股 业部总司理 份有限公司 功能五金行状部 悍高集团股 国际销售总监 份有限公司 佛山市悍高 五金电商行状部 客服司理 限公司 佛山市悍高 五金电商行状部 想象司理 限公司 佛山市顺德 户外产品行状部 区悍高产品 PMC司理 成品有限公 司 共计 7，500 100.00% - - 注1：广东悍高家居科技有限公司、广东悍高销售有限公司、佛山市顺德区悍高产品成品有 限公司均为刊行东谈主全资子公司，佛山市悍高电子商务有限公司为刊行东谈主全资孙公司，悍高集 聚合工战配资管盘算的参与东谈主均与刊行东谈主、全资子公司或全资孙公司签署了管事合同，管事 关系正当存续； 注2：共计数与各部分数径直相加之和在余数存在的各别系由四舍五入变成； 注3：最终获配金额和获配股数待T-2日确定刊行价钱后证实； 注4：君享1号资管盘算所召募资金的100%用于参与本次策略配售，即用于支付本次策略配 售的价款。 君享 1 号资管盘算已与刊行东谈主签署策略配售契约，不参与本次公开荒行股票 网上刊行与网下刊行，并承诺按照刊行东谈主和保荐东谈主（主承销商）确定的刊行价钱 认购其承诺认购的股票数目。 君享 1 号资管盘算承诺赢得本次配售的股票捏有期限为自觉行东谈主初度公开 刊行并上市之日起 12 个月。限售期届满后，参与策略配售的投资者对获配股份 的减捏适用中国证监会和深交所对于股份减捏的关联礼貌。 保荐东谈主（主承销商）和遴聘的国浩讼师（上海）事务所已对君享 1 号资管计 划是否顺应参与策略配售的投资者的登科圭表、配售经历及是否存在《业求实施 详情》第三十九条文定的辞让脾性形进行核查，并要求刊行东谈主、参与策略配售的 投资者就核查事项出具承诺函。相干核查文献及法律意见书将于 2025 年 7 月 18 日（T-1 日）进行泄漏。 三、网下初步询价安排 （一）参与网下询价的投资者经历条件 期货公司、相信公司、答理公司、保障公司、财务公司、及格境外投资者柔顺应 一定条件的私募基金搞定东谈主等专科机构投资者以及顺应一定条件在中国境内依 法竖立的其他法东谈主和组织（专科机构投资者和一般机构投资者统称“机构投资 者”）以及个东谈主投资者。 《业求实施详情》 《网下刊行实施详情》以及《网下投资者搞定国法》等相干礼貌的网下投资者标 准。 于初步询价入手日前一个往复日2025年7月15日（T-4日）中午12:00前在中国证 券业协会完成注册且已敞开深交所网下刊行电子平台数字文凭后（以下简称“CA 文凭”），并通过中国结算深圳分公司完成配售对象的证券账户、银行账户配号工 作，方可参与本次刊行。 同期，网下投资者应确保在中国证券业协会注册的信息简直、准确、完满， 在网下询价和配售过程中相干配售对象处于注册灵验期、缴款渠谈流畅，且深交 所网下刊行电子平台CA文凭、注册的银行账户等申购和缴款必备器具可正常使 用。 科创和创业等主题顽固运作基金与顽固运作策略配售基金在该基准日前20个交 易日（含基准日）所捏有深圳商场非限售A股股份和非限售存托笔据总市值的日 均市值应为1，000万元（含）以上，其他参与本次刊行初步询价的网下投资者及 其搞定的配售对象在该基准日前20个往复日（含基准日）所捏有深圳商场非限售 A股股份和非限售存托笔据总市值的日均市值应为6，000万元（含）以上。配售对 象证券账户开户时刻不及20个往复日的，按20个往复日盘算日均捏有市值。具体 市值盘算国法按照《网下刊行实施详情》奉行。 《私募投资基金监督搞定条例》 《私募投资基金监督搞定暂行办法》和《私募投资基金登记备案办法》圭表的私 募投资基金的，私募基金搞定东谈主注册为首发网下投资者，应当顺应以下条件： （1）应当清翠《网下投资者搞定国法》第五条文定的基本条件； （2）已在中国证券投资基金业协会完成登记，且捏续顺应中国证券投资基 金业协会登记条件； （3）具备一定的钞票搞定实力，其搞定的在中国证券投资基金业协会备案 的产品总鸿沟最近两个季度应均为10亿元（含）以上，且近三年搞定的产品中至 少有一只存续期两年（含）以上的产品； （4）顺应监管部门、证券业协会要求的其他条件。 网下投资者应于2025年7月15日（T-4日）中午12:00前完成私募基金搞定东谈主 登记以及私募投资基金产品备案。 网下投资者应当于2025年7月15日（T-4日）中午12:00前提交在监管机构完 成私募基金搞定东谈主登记以及私募投资基金产品诞生的备案方法等相干核查材料。 期货钞票搞定子公司参照私募基金搞定东谈主进行搞定。 同期，网下投资者所属的自营投资账户或其径直搞定的证券投钞票品注册成 为配售对象的，应清翠《网下投资者搞定国法》的相干礼貌。 （1）应为中国公民或者具有中国永久居留经历的番邦东谈主； （2）具备丰富的上海商场和深圳商场证券投资往复教训，包括但不限于投 资者从事证券往复时刻达到五年（含）以上，且具有上海商场和深圳商场证券交 易纪录，最近三年捏有的从证券二级商场买入的非限售股票和非限售存托笔据 中，至少有一只捏有时刻聚会达到 180 天（含）以上； （3）具有高超的信用纪录，最近十二个月未受到刑事处罚、未因要紧造孽 违法行动被相干监管部门选用行政处罚、行政监管措施或者被相干自律组织选用 规律刑事职守措施，最近三十六个月内被相干自律组织选用书面自律搞定措施不悦三 次； （4）具备专科证券磋商订价才气，应具有科学合理的估值订价方法，大要 自主作出投资有规划； （5）具备较强的风险承受才气，大要孤独承担投资风险，其风险承受才气 等第应为C4级（含）以上； （6）具有开展首发证券网下询价和配售业务孤独性，大要孤独开展首发证 券磋商订价、网下询价和申购业务； （7）监管部门和中国证券业协会要求的其他条件。 基金公司或其钞票搞定子公司一双多专户答理产品、证券公司定向钞票搞定计 划、证券公司名额特定钞票搞定盘算、证券公司围聚钞票搞定盘算、证券公司单 一钞票搞定盘算等，须在2025年7月15日（T-4日）中午12:00前完成备案。 （1）刊行东谈主过甚鼓动、骨子适度东谈主、董事、监事、高等搞定东谈主员和其他员 工；刊行东谈主过甚鼓动、骨子适度东谈主、董事、监事、高等搞定东谈主员大要径直或盘曲 实施适度、共同适度或施加要紧影响的公司，以及该公司控股鼓动、控股子公司 和控股鼓动适度的其他子公司； （2）保荐东谈主（主承销商）过甚捏股比例5%以上的鼓动，保荐东谈主（主承销商） 的董事、监事、高等搞定东谈主员和其他职工；保荐东谈主（主承销商）过甚捏股比例5% 以上的鼓动、董事、监事、高等搞定东谈主员大要径直或盘曲实施适度、共同适度或 施加要紧影响的公司，以及该公司控股鼓动、控股子公司和控股鼓动适度的其他 子公司； （3）承销商过甚控股鼓动、董事、监事、高等搞定东谈主员和其他职工； （4）上述第（1）、 （2）、 （3）项所述东谈主士的关系密切的家庭成员，包括妃耦、 子女过甚妃耦、父母及妃耦的父母、手足姐妹过甚妃耦、妃耦的手足姐妹、子女 妃耦的父母； （5）昔日6个月内与保荐东谈主（主承销商）存在保荐、承销业务关系的公司及 其捏股5%以上的鼓动、骨子适度东谈主、董事、监事、高等搞定东谈主员，或已与保荐 东谈主（主承销商）签署保荐、承销业务合同或达成相干意向的公司过甚捏股5%以 上的鼓动、骨子适度东谈主、董事、监事、高等搞定东谈主员； （6）通过配售可能导致失当行动或不梗直利益的其他当然东谈主、法东谈主和组织； （7）被列入中国证券业协会公布的限命名单及荒谬名单的网下投资者或配 售对象； （8）相信钞票搞定产品，或配售对象以博取一、二级商场价差为主要投资 看法参与首发证券网下询价和配售业务； （9）本次刊行参与策略配售的投资者； 上述第（2）、 （3）项礼貌的辞让配售对象搞定的公募基金、社保基金、养老 金、年金基金不受前款礼貌的限定，但应当顺应中国证监会和国务院其他主管部 门的关联礼貌。上述第（9）项中的证券投资基金搞定东谈主搞定的未参与策略配售 的公募基金、社保基金、待业金、年金基金除外。 不得超钞票鸿沟申购。网下投资者为配售对象填报的拟申购金额原则上不得提高 该配售对象最近一个月末（招股意向书刊登日的上一月临了一个当然日，即2025 年6月30日）总钞票与询价前总钞票的孰低值，配售对象成巧合间不悦一个月的， 原则上以询价首日前第五个往复日即2025年7月9日（T-8日）的产品总钞票盘算 孰低值。网下一般机构投资者和个东谈主投资者所搞定的配售对象在证券公司开立的 资金账户中最近一月末的资金余额还应不得低于其证券账户和资金账户最近一 个月末总钞票的 1‰，询价前资金余额不得低于其证券账户和资金账户总钞票的 模申购的，有权认定该配售对象的申购无效。 保荐东谈主（主承销商）将在初步询价及配售前对投资者是否存在上述辞让脾性 形进行核查，投资者应按保荐东谈主（主承销商）的要求进行相应的合营（包括但不 限于提供公司轨则等工商登记贵府、投资者钞票鸿沟说明材料、安排骨子适度东谈主 访谈、确乎提供相干当然东谈主主要社会关系名单、合营其它关联关系访谒等），如 拒却合营核查或其提供的材料不及以遗弃其存在上述辞让脾性形的，或经核查不 顺应配售经历的，保荐东谈主（主承销商）将拒却给与其初步询价或者向其进行配售。 投资者若参与悍高集团询价，即视为其向刊行东谈主及保荐东谈主（主承销商）承诺 其不存在法律律例辞让参与网下询价及配售的情形。如因投资者的原因，导致参 与询价或发生关联方配售等情况，投资者应许担由此所产生的全部职守。 （二）网下投资者提交的材料要乞降提交方式 网下投资者过甚搞定的配售对象须顺应上述投资者条件，并按要求在礼貌时 间内（2025年7月15日（T-4日）中午12:00前）通过国泰海通报备系统（网址： https://ipoinvestor.gtht.com/#/user/login）根据领导填写并提交关联方信息表、网 下申购承诺函、出资东谈主信息表（如需）、私募产品备案函（如需）等询价经历申 请材料和配售对象钞票鸿沟明细表、配售对象钞票鸿沟禀报等全套钞票说明材 料。如不按要求提交，保荐东谈主（主承销商）有权认定该配售对象的申购无效。《网 下申购承诺函》要求，网下投资者一朝报价即视为给与本次刊行的网下限售期 安排。 系统递交方式如下： 登录网址https://ipoinvestor.gtht.com/#/user/login，网页右上角可下载操作指 南。如有问题请致电询查021-38676888（2025年7月11日（T-6日）至2025年7月 具躯壳式如下： 第一步：登录系统（新用户请进行注册后登录），点击“我的信息”中的“基 本信息”和“计议东谈主信息”进行投资者信息录入，并按照备注要求上外传明文献， 点击“提交”。 第二步：点击“我的信息”中的“配售对象”和“关联方信息”按照页面要 求冉冉简直完满地填写关联方信息及配售对象出资东谈主信息，如不适用请填写 “无”。 第三步：点击“刊行名堂”，遴荐“悍高集团”，点击“参与报备”，勾选 拟参与本次刊行的配售对象（如未勾选提交配售对象，则该配售对象无法投入本 次刊行，点击“我的信息”—“配售对象”可检察系统已关联的配售对象信息， 若穷乏配售对象，需手工添加），在第二部分关联方信息处点击“导出PDF”下 载投资者关联方信息表和配售对象出资方信息（系统根据投资者填报信息自动生 成），在第三部分参与本次申购的相干贵府处点击“模板下载（包括承诺函等）” 下载承诺函。投资者将上述材料打印并签章后将相干扫描件上传至系统； 第四步：钞票说明材料提交。 ① 配售对象钞票鸿沟明细表 在第三部分点击“下载配售对象钞票鸿沟明细表模板”，投资者将填写罢了 后的《配售对象钞票鸿沟明细表》Excel电子版上传至系统。配售对象申购金额 不得提高相应的钞票鸿沟，以提交给保荐东谈主（主承销商）的自本次刊行的招股意 向书刊登日上一月临了一个当然日（即2025年6月30日）的钞票鸿沟数据为准， 配售对象成巧合间不悦一个月的，以初步询价日前第五个往复日（2025年7月9 日，T-8日）的钞票鸿沟数据为准。配售对象除清翠上述要求外，申购金额也应 当顺应法律、律例和其他自律国法的要求。 ②配售对象钞票鸿沟禀报 网下投资者自有资金或搞定的每个产品参与网下询价的钞票说明文献扫描 件要求如下： 网下投资者应确保其在《配售对象钞票鸿沟明细表》Excel电子版中填写的 钞票数据与其提交的钞票鸿沟禀报PDF盖印版扫描件过甚他相干说明材料中对 应的钞票鸿沟金额保捏一致。 钞票鸿沟禀报填写内容须了了打印，不到手写、不得涂改。 公募基金、社保基金、待业金、年金基金、银行公募答理产品、保障资金 证券投资账户、及格境外投资者证券投资账户等配售对象，应由网下投资者自 行出具钞票鸿沟禀报并加盖公章，或者由托管机构出具钞票鸿沟禀报并加盖估 值或托管业务专用章。出具机构原则上应填写招股意向书刊登日上一月临了一 个当然日（即2025年6月30日）配售对象账户的钞票估值表中总钞票金额。配售 对象账户成巧合间不悦一个月的，出具机构原则上应填写初步询价日前第五个 往复日（2025年7月9日，T-8日）配售对象账户钞票估值表中总钞票金额。 专科机构投资者自营投资账户类配售对象，应由网下投资者自行出具钞票 鸿沟禀报并加盖公章。出具机构原则上应填写招股意向书刊登日上一月临了一 个当然日（即2025年6月30日）配售对象证券账户和资金账户中的总钞票金额。 证券期货谋划机构私募钞票搞定盘算、银行私募答理产品、保障资管产品、 私募证券投资基金等配售对象，应由托管机构出具钞票鸿沟禀报并加盖估值或 者托管业务专用章。如银行等托管机构无法出具钞票鸿沟禀报，应由托管机构 出具基金估值表并加盖估值或者托管业务专用章，以及网下投资者自行出具资 产鸿沟禀报并加盖公章，基金估值表和钞票鸿沟禀报数据应保捏一致。出具机 构原则上应填写招股意向书刊登日上一月临了一个当然日（即2025年6月30日） 配售对象账户的钞票估值表中总钞票金额。 一般机构投资者和个东谈主投资者的投资账户，应由证券公司出具钞票鸿沟报 告并加盖证券公司分支机构业务专用章（包括但不限于柜台业务专用章）。出 具机构原则上应填写招股意向书刊登日上一月临了一个当然日（即2025年6月30 日）配售对象证券账户和资金账户中的总钞票金额以及资金账户中资金余额。 网下一般机构投资者和个东谈主投资者所搞定的配售对象需确保最近一月末（即 金账户总钞票的1‰。 参与初步询价时，网下投资者需严格慑服行业监管要求，合理确定申购规 模，为配售对象填报的拟申购金额原则上不得提高其提供给主承销商及在深交 所网下刊行电子平台填报的总钞票与询价前总钞票的孰低值。如拟申购金额超 过前述总钞票的孰低值，保荐东谈主（主承销商）有权拒却或剔除相干配售对象报 价，并报送中国证券业协会。 钞票鸿沟禀报填写内容须了了打印，不到手写、不得涂改。 第五步：点击“提交央求”，恭候审核落幕。 纸质版原件无需邮寄。网下投资者须承诺电子版文献、盖印扫描件、原件三 个版块文献内容一致。提供的钞票说明金额应与其填写的“配售对象钞票鸿沟明 细表”数据一致。 极端忽闪： 如若本次递交系统出现故障、无法正常运行，投资者可在2025年7月11日（T-6 日）至2025年7月15日（T-4日）中午12:00前使用救急通谈邮件方式提交材料， 具体提交材料和提交方式请登录“国泰海通业务刊行呈报平台” （https://investor.gtht.com/home/dist/index.html#/）检察“悍高集团网下投资者报 备材料及钞票说明救急通谈提交材料方式”。 网下投资者未能在礼貌时刻内提交上述材料的，提交文献内容不完满、不符 合要求的，保荐东谈主（主承销商）将其报价行动无效报价处理。保荐东谈主（主承销商） 将和讼师对投资者的天资条件进行核查，如投资者不顺应条件、不予合营或提供 作假信息，保荐东谈主（主承销商）将其报价行动无效报价处理。因投资者提供信息 与骨子情况不一致所导致的落幕由投资者自行承担。 （三）网下投资者备案核查 刊行东谈主和保荐东谈主（主承销商）将会同见证讼师对投资者天资进行核查并有可 能要求其进一步提供相干说明材料，投资者应当给以积极合营。如投资者不顺应 条件、投资者或其搞定的私募钞票搞定盘算、银行私募答理产品、保障资管产品、 私募证券投资基金等的出资方属于《搞定办法》第二十六条所界定的关联方、投 资者拒却合营核查、未能完满提交相干材料或者提交的材料不及以遗弃其存在法 律、律例、圭表性文献和本公告礼貌的辞让参与网下刊行情形的，刊行东谈主和保荐 东谈主（主承销商）将拒却其参与本次网下刊行、将其报价行动无效报价处理或不予 配售，并在《刊行公告》中给以泄漏。网下投资者违犯礼貌参与本次新股网下发 行的，应自行承担由此产生的全部职守。 网下投资者需自行审核比对关联方，确保不投入与刊行东谈主和保荐东谈主（主承 销商）存在职何径直或盘曲关联关系的新股网下询价。投资者参与询价即视为 与刊行东谈主和保荐东谈主（主承销商）不存在职何径直或盘曲关联关系。如因投资者 的原因，导致关联方参与询价或发生关联方配售等情况，投资者应许担由此所 产生的全部职守。 （四）初步询价 年7月11日（T-6日）把投资价值磋商禀报上传于深交所网下刊行电子平台中，供 网下投资者和配售对象参考。 告或订价有规划会议纪要、报价明察东谈主员通信器具管控纪录等相干贵府归档备查。 网下投资者参与本次刊行的网下询价和配售业务关联文献和贵府的保存期限不 得少于二十年。网下投资者归档备查的订价依据、订价有规划过程等相干贵府的系 统留痕时刻、保存时刻或临了修改时刻应为本次刊行的询价杀青前，不然视为无 订价依据或者无订价有规划过程相干贵府。网下投资者订价依据提供的报价冷漠为 价钱区间的，最高价钱与最廉价钱的差额不得提高最廉价钱的20%。 本公告要求的网下投资者应于2025年7月15日（T-4日）中午12:00前在中国证券 业协会完成网下投资者注册，且已敞开深交所网下刊行电子平台数字文凭，成为 网下刊行电子平台的用户，并通过中国结算深圳分公司完成配售对象的证券账 户、银行账户配号责任后方可参与初步询价。网下刊行电子平台网址为： https://eipo.szse.cn，顺应条件的网下投资者不错通过上述网址参与本次刊行的初 步询价和网下申购。 时刻内，顺应条件的网下投资者可通过深交所网下刊行电子平台为其所搞定的配 售对象填报价钱及相应的拟申购数目等信息。 网下询价入手前一责任日（2025年7月15日，T-4日）上昼8:30至初步询价日 （2025年7月16日，T-3日）当日上昼9:30前，网下投资者应当通过深交所网下发 行电子平台（https://eipo.szse.cn）提交订价依据，并填写冷漠价钱或价钱区间。 未在询价入手前提交订价依据和冷漠价钱或价钱区间的网下投资者，不得参与 询价。网下投资者提交订价依据前，应当实验里面审批历程。网下投资者为个 东谈主的，应在深交所网下刊行电子平台提交经本东谈主署名证实的订价依据。订价依 据仍是提交，即视为网下投资者对其简直性、准确性、完满性、孤独性负责。 网下投资者应按照里面磋商禀报给出的冷漠价钱或价钱区间进行报价，原则上 不得修改冷漠价钱或者超出冷漠价钱区间进行报价。 的投资者不错为其搞定的多个配售对象分离填报不同的报价，每个网下投资者最 多填报 3 个报价，且最高报价不得高于最低报价的 120%。网下投资者过甚搞定 的配售对象报价应当包含每股价钱和该价钱对应的拟申购股数，消释配售对象只 能有一个报价。相干呈报仍是提交，不得全部取销。因衰退原因需要调养报价的， 应当再行实验订价有规划方法，在深交所网下刊行电子平台填写说明改价事理、 改价幅度的逻辑盘算依据、之前报价是否存在订价依据不充分及（或）订价决 策方法不完备等情况，并将改价依据及（或）再行实验订价有规划方法等贵府存 档备查。 保荐东谈主（主承销商）将网下投资者指定的配售对象最低拟申购数目设定为 对象的拟申购数目提高 140 万股的部分必须是 10 万股的整数倍，且每个配售对 象的拟申购数目不得提高 1，200 万股，约占网下开动刊行数目的 47.61%。配售对 象报价的最小变动单元为 0.01 元。 极端领导一：为促进网下投资者审慎报价，深交所在网下刊行电子平台上 新增了订价依据核查功能。要求网下投资者按以下要求操作： 在网下询价入手前一责任日（2025 年 7 月 15 日，T-4 日）上昼 8:30 至初步 询价日（2025 年 7 月 16 日，T-3 日）当日上昼 9:30 前，网下投资者应通过网下 刊行电子平台（https://eipo.szse.cn）提交订价依据并填报冷漠价钱或价钱区间。 未在询价入手前提交订价依据和冷漠价钱或价钱区间的网下投资者，不得参与 询价。网下投资者提交订价依据前，应当实验里面审批历程。网下投资者为个 东谈主的，应在深交所网下刊行电子平台提交经本东谈主署名证实的订价依据。 网下投资者应按照里面磋商禀报给出的冷漠价钱或价钱区间进行报价，原 则上不得修改冷漠价钱或者超出冷漠价钱区间进行报价。 极端领导二：网下投资者过甚搞定的配售对象应严格慑服行业监管要求， 确乎向保荐东谈主（主承销商）提交钞票鸿沟禀报等相干说明文献，确保其填写的 《配售对象钞票鸿沟明细表》与其提供钞票鸿沟禀报等说明文献中相应的钞票 说明金额保捏一致，且配售对象申购金额不得提高上述说明材料及《配售对象 钞票鸿沟明细表》中填写的招股意向书刊登日上一月临了一个当然日（即 2025 年 6 月 30 日）钞票鸿沟禀报中的总钞票金额与询价前总钞票的孰低值；配售对 象成巧合间不悦一个月的，拟申购金额原则上不得提高询价首日前第五个往复 日（即 2025 年 7 月 9 日，T-8 日）的产品钞票鸿沟禀报中的总钞票金额与询价 前总钞票的孰低值。 网下投资者一朝报价即视为承诺其在国泰海通报备系统上传的钞票鸿沟报 告等相干说明材料及填写的《配售对象钞票鸿沟明细表》中相应的钞票鸿沟与 在网下刊行电子平台提交的数据一致；若不一致，所变成的落幕由网下投资者 自行承担。 极端领导三：为促进网下投资者审慎报价，便于核查网下投资者钞票鸿沟， 深交所要求网下投资者按以下要求操作： 初步询价时间，网下投资者报价前须在深交所网下刊行电子平台内确乎填 写该配售对象最近一个月末的总钞票金额。配售对象总钞票金额的估值日为《招 股意向书》刊登日上一月临了一个当然日（2025 年 6 月 30 日）。配售对象诞生 时刻不悦一个月的，原则上以询价首日前第五个往复日即 2025 年 7 月 9 日（T-8 日）的产品总钞票金额为准。投资者在深交所网下刊行电子平台填写的总钞票 金额应当与其向主承销商提交的《配售对象钞票鸿沟明细表》及相干说明文献 中的总钞票金额保捏一致。 网下投资者需严格慑服行业监管要求，合理确定申购鸿沟，申购金额不得 提高其向保荐东谈主（主承销商）及往复所提交的总钞票以及询价前总钞票的孰低 值。网下一般机构投资者和个东谈主投资者所搞定的配售对象在证券公司开立的资 金账户中最近一月末（即 2025 年 6 月 30 日）的资金余额还应不得低于其证券 账户和资金账户最近一个月末（即 2025 年 6 月 30 日）总钞票的 1‰，询价前资 金余额不得低于其证券账户和资金账户总钞票的 1‰。如申购鸿沟提高总钞票的 孰低值，保荐东谈主（主承销商）有权拒却或剔除相干配售对象报价，并报送中国 证券业协会。 投资者在深交所网下刊行电子平台填写钞票鸿沟的具体历程如下： 录入阶段。承诺内容为“参与本次新股申购的网下投资者过甚搞定的配售对象已 充分明察，将对初询公告要求的基准日对应的钞票鸿沟是否提高本次刊行可申购 上限（拟申购价钱×初询公告中的网下申购数目上限）进行证实，该证实与事实 相符。上述配售对象拟申购金额（拟申购价钱×拟申购数目）不提高其钞票鸿沟， 且已根据保荐东谈主（主承销商）要求提交钞票鸿沟数据，该数据简直、准确、灵验。 上述网下投资者及配售对象自行承担因违犯前述承诺所引起的全部落幕”。 额上限”和“钞票鸿沟（万元）”。 对于钞票鸿沟提高本次刊行可申购金额上限（本次刊行可申购金额上限=配 售对象拟申购价钱×1，200 万股，下同）的配售对象，应在“钞票鸿沟是否提高本 次刊行可申购金额上限”栏目中遴荐“是”，并遴荐在“钞票鸿沟（万元）”栏目填 写具体钞票鸿沟金额；对于钞票鸿沟未提高本次刊行可申购金额上限的配售对 象，应在“钞票鸿沟是否提高本次刊行可申购金额上限”中遴荐“否”，并必须在“资 产鸿沟（万元）”栏目填写具体钞票鸿沟金额。 投资者支吾每个配售对象填写具体内容的简直性和准确性承担职守，确保 不存在超钞票鸿沟申购的情形。 （1）网下投资者未在2025年7月15日（T-4日）中午12:00前在中国证券业协 会完成网下投资者配售对象的注册责任的； （2）配售对象称呼、证券账户、银行收付款账户/账号等呈报信息与注册信 息不一致的；该信息不一致的配售对象的报价部分为无效报价； （3）单个配售对象的拟申购数目提高1，200万股以上的部分为无效呈报； （4）单个配售对象的拟申购数目不顺应140万股的最低数目要求，或者拟申 购数目不顺应10万股的整数倍，则该配售对象的呈报无效； （5）未按本公告要求提交网下投资者经历核查文献的； （6）经审查不顺应本公告网下投资者条件的； （7）保荐东谈主（主承销商）发现配售对象不慑服行业监管要求，超钞票鸿沟 申购的，则该配售对象的申购无效； （8）被列入中国证券业协会公布的限命名单及荒谬名单的网下投资者或配 售对象； （9）按照《中华东谈主民共和国证券投资基金法》 《私募投资基金监督搞定条例》 《私募投资基金监督搞定暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》的礼貌，未 能在中国证券投资基金业协会完成搞定东谈主登记和基金备案的私募基金。 将会导致无法办理股份登记或股份登记有误，请参与初步询价的网下投资者正确 填写其托管席位号，如发现填报有误请实时与保荐东谈主（主承销商）计议。 出具专项法律意见书。 （五）网下投资者违法行动的处理 网下投资者参与本次刊行应当给与中国证券业协会的自律搞定，慑服中国证 券业协会的自律国法。网下投资者或其搞定的配售对象存鄙人列情形的，保荐东谈主 （主承销商）将实时向中国证券业协会禀报： 者报价，或者网下投资者之间协商报价的； 等； 相干法律律例或监管礼貌要求的； 完满或者不一致等情形的； 形的； 不粗略等影响网下刊行纪律的情形。 四、确定刊行价钱及灵验报价投资者 （一）确定刊行价钱 格进行核查，剔除不顺应“三、网下初步询价安排之（一）参与网下询价的投资 者经历条件”要求的投资者报价。 初步询价杀青后，刊行东谈主和保荐东谈主（主承销商）根据剔除不顺应要求的投资 者初步询价落幕，对统统顺应条件的网下投资者所属配售对象的报价按照申购价 格由高到低、消释申购价钱上按配售对象的拟申购数目由小到大、消释申购价钱 消释拟申购数目的按呈报时刻（呈报时刻以深交所网下刊行电子平台纪录为准） 由晚到早、消释拟申购价钱消释拟申购数目消释申购时刻上按深交所网下刊行电 子平台自动生成的配售对象章程从后到前的章程排序，剔除报价最高部分拨售对 象的报价，剔除的拟申购量不提高顺应条件的统统网下投资者拟申购总量的 的最廉价钱与确定的刊行价钱交流期，对该价钱上的申购可不再剔除。剔除部分 的配售对象不得参与网下申购。 在剔除最高部分报价后，刊行东谈主和保荐东谈主（主承销商）根据剩余网下刊行询 价报价情况及拟申购数目、综合评估刊行东谈主合理投资价值、可比公司二级商场估 值水平、所属行业二级商场估值水平、召募资金需求及承销风险等要素，审慎合 理确定刊行价钱、最终刊行数目、灵验报价投资者及灵验拟申购数目。刊行东谈主和 保荐东谈主（主承销商）按照上述原则确定的灵验报价网下投资者派系不少于 10 家。 行公告》中泄漏下列信息： （1）同业业上市公司二级商场平均市盈率； （2）剔除最高报价部分后统统网下投资者及种种网下投资者剩余报价的中 位数和加权平均数； （3）剔除最高报价部分后公募基金、社保基金、待业金、年金基金、保障 资金和及格境外投资者资金剩余报价的中位数和加权平均数； （4）网下投资者详备报价情况，具体包括投资者称呼、配售对象信息、申 购价钱及对应的拟申购数目、刊行价钱确定的主要依据，以及刊行价钱所对应的 网下投资者逾额认购倍数。 投资者报价的中位数和加权平均数，剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老 金、年金基金、保障资金和及格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值， 刊行东谈主和保荐东谈主（主承销商）将在网上申购前发布《投资风险极端公告》，详备 说明订价的合感性，领导投资者忽闪投资风险。 上市公司二级商场平均市盈率（中证指数有限公司发布的同业业最近一个月静态 平均市盈率），刊行东谈主和保荐东谈主（主承销商）将在网上申购前发布《投资风险特 别公告》，详备说明订价合感性，领导投资者忽闪投资风险。 （二）确定灵验报价投资者 在初步询价时间提供灵验报价的网下投资者方可参与且必须参与网下申购。 刊行价钱过甚确定过程，可参与本次网下申购的配售对象名单过甚相应的灵验拟 申购数目信息将在 2025 年 7 月 18 日（T-1 日）刊登的《刊行公告》中泄漏。有 效报价投资者按照以下方式确定： 呈报价钱不低于刊行价钱且未被剔除或未被认定为无效的报价为灵验报价， 灵验报价对应的呈报数目为灵验呈报数目。灵验报价的投资者数目不得少于 10 家；少于 10 家的，刊行东谈主和保荐东谈主（主承销商）将中止刊行并给以公告，中止 刊行后，在中国证监会给以注册决定的灵验期内，且清翠会后事项监管要求的前 提下，经向深交所备案后，刊行东谈主和主承销商将择机重启刊行。 在确定刊行价钱后，若网下投资者搞定的纵情配售对象在初步询价阶段呈报 价钱不低于刊行价钱，且未行动最高报价部分被剔除，则该网下投资者被视为有 效报价投资者，方有经历且有义务行动灵验报价投资者参与申购。 五、网下网上申购 （一）网下申购 本次刊行网下申购的时刻为2025年7月21日（T日）的9:30-15:00。《刊行公 告》中公布的全部灵验报价配售对象必须参与网下申购。在参与网下申购时， 网下灵验报价投资者应通过深交所网下刊行电子平台为其搞定的灵验报价配售 对象录入申购纪录。申购纪录中申购价钱为确定的刊行价钱，申购数目须为其 初步询价中的灵验拟申购数目，且不提高网下申购数目上限。 网下投资者在2025年7月21日（T日）参与网下申购时，无需为其搞定的配 售对象缴付申购资金，赢得初步配售后在2025年7月23日（T+2日）足额交纳认 购资金。 （二）网上申购 本次网上申购的时刻为2025年7月21日（T日）9:15-11:30，13:00-15:00。本 次网上刊行通过深交所往复系统进行。捏有深交所股票账户卡并敞开主板往复 权限的境内当然东谈主、法东谈主过甚它机构（法律、律例辞让购买者除外）可参与网 上申购。根据投资者捏有的市值确定其网上可申购额度，捏有市值10，000元以 上（含10，000元）深交所非限售A股股份及非限售存托笔据市值的投资者才能参 与新股申购，每5，000元市值可申购500股，不及5，000元的部分不计入申购额度。 每一个申购单元为500股，申购数目应当为500股或其整数倍，但申购上限不得 提高本次网上开动刊行股数的千分之一，即10，500股。具体网上刊行数目将在 《刊行公告》中泄漏。投资者捏有的市值按其2025年7月17日（T-2日）前20个 往复日（含T-2日）的日均捏有市值盘算，可同期用于2025年7月21日（T日）申 购多只新股。投资者相干证券账户开户时刻不及20个往复日的，按20个往复日 盘算日均捏有市值。投资者捏有的市值应顺应《网上刊行实施详情》的相干规 定。 网上投资者应当自主抒发申购意向，不得玄虚托福证券公司代其进行新股 申购。 网上投资者在2025年7月21日（T日）参与网上申购时，无需交纳申购款， 参与本次刊行初步询价的配售对象，非论是否为灵验报价，均不得再参与 网上申购，若配售对象同期参与网下询价和网上申购的，网上申购部分为无效 申购。 参与策略配售的投资者不得参与网上刊行与网下刊行，但证券投资基金搞定 东谈主搞定的未参与策略配售的公募基金、社保基金、待业金、年金基金除外。 六、本次刊行回拨机制 本次刊行网上网下申购于2025年7月21日（T日）15:00同期截止。申购杀青 后，刊行东谈主和保荐东谈主（主承销商）将根据网上申购情况于2025年7月21日（T日） 决定是否启动回拨机制，对网下、网上刊行的鸿沟进行篡改。回拨机制的启动将 根据网上投资者初步灵验申购倍数确定： 网上投资者初步灵验申购倍数=网上灵验申购数目/回拨前网上刊行数目。 关联回拨机制的具体安排如下： （T-2日）最初回拨至网下刊行，具体回拨机制如下：要是最终策略配售数目小 于开动策略配售数目，最终策略配售数目与开动策略配售数目的差额部分将最初 回拨至网下刊行，《刊行公告》中泄漏的开动网下刊行数目相应加多；要是最终 策略配售数目便是开动策略配售数目，则不进行回拨，开动网下刊行数目不变。 上述回拨情况将在《刊行公告》中泄漏； 过50倍的，将不启动回拨机制；若网上投资者灵验申购倍数提高50倍且不提高100 倍（含）的，应从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开荒行股票数目的20%； 网上投资者灵验申购倍数提高100倍的，回拨比例为本次公开荒行股票数目的 因网下刊行部分选用比例限售方式而限售的10%的股份，无需扣除。 回拨后，灵验报价投资者仍未能足额申购的情况下，则中止刊行； 行。 在发生回拨的情形下，刊行东谈主和保荐东谈主（主承销商）将实时启动回拨机制， 并于2025年7月22日（T+1日）在《悍高集团股份有限公司初度公开荒行股票并 在主板上市网上申购情况及中签率公告》中泄漏。 七、网下配售原则 刊行东谈主和保荐东谈主（主承销商）在完成回拨后，将根据以下原则对网下投资者 进行配售： （一）保荐东谈主（主承销商）及刊行东谈主将对提供灵验报价的网下投资者是否 顺应保荐东谈主（主承销商）及刊行东谈主确定的网下投资者圭表进行核查，不顺应配 售投资者条件的，将被剔除，不可参与网下配售； （二）保荐东谈主（主承销商）将提供灵验报价并投入网下申购的顺应配售投 资者条件的网下投资者分为以下两类，并对同类别网下投资者选用比例配售方 式进行配售，同类配售对象的配售比例交流，投资者的分类圭表为： 保障钞票搞定产品和及格境外投资者资金为 A 类投资者，其配售比例为 a； （三）配售国法和配售比例的确定 原则上按照种种配售对象的配售比例关系 a≥b。调养原则： 果 A 类投资者的灵验申购量不及安排数目的，则其灵验申购将赢得全额配售， 剩余部分可向 B 类投资者进行配售。 并确保 A 类投资者的配售比例均不低于 B 类，即 a≥b； 如初步配售后已清翠以上要求，则不作念调养。 （四）配售数目的盘算： 某一配售对象的获配股数=该配售对象的灵验申购数目×该类配售比例，保 荐东谈主（主承销商）将根据以上圭表得出种种投资者的配售比例和获配股数。在实 施配售过程中，每个配售对象的获配数目向下取整后精准到 1 股，产生的零股分 配给 A 类投资者中申购数目最大的配售对象；若配售对象中莫得 A 类投资者， 则产生的零股分拨给 B 类投资者中申购数目最大的配售对象。当申购数目交流 时，产生的零股分拨给申购时刻（以深交所网下刊行电子平台透露的呈报时刻及 呈报编号为准）最早的配售对象。 要是网下灵验申购总量便是本次网下最终刊行数目，刊行东谈主和保荐东谈主（主承 销商）将按照配售对象的骨子申购数目径直进行配售。 要是网下灵验申购总量小于本次网下刊行数目，将中止刊行。 （五）网下比例限售 网下刊行部分选用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数目的 即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无尽售期，自本次刊行股票在深交 所上市往复之日起即可流通；10%的股份限售期为6个月，限售期自本次刊行股 票在深交所上市往复之日起入手盘算。 网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其搞定的配售对象填 写限售期安排，一朝报价即视为给与本公告所泄漏的网下限售期安排。 八、投资者缴款 （一）网下投资者缴款 刊行东谈主和保荐东谈主（主承销商）将在2025年7月23日（T+2日）刊登的《网下 刊行初步配售落幕公告》中公布网下初步配售落幕，并对于提供灵验报价但未参 与申购或未足额申购的投资者列表公示。《网下刊行初步配售落幕公告》中泄漏 的赢得初步配售的全部网下灵验配售对象，需在2025年7月23日（T+2日） 前到账。 认购资金应该在礼貌时刻内足额到账，未在礼貌时刻内或未按要求足额缴 纳认购资金的，该配售对象获配新股全部无效。多只新股同日刊行时出现前述 情形的，该配售对象全部无效。不同配售对象共用银行账户的，若认购资金不 足，共用银行账户的配售对象获配新股全部无效。网下投资者如同日获配多只 新股，请按每只新股分离缴款，并按照圭表填写备注。 网下投资者在办理认购资金划付时，应在付款笔据备注栏注明认购所对应 的新股代码，备注花式为：“B001999906WXFX001221”，未注明或备注信息错 误将导致划付失败。网下投资者如同日获配多只新股，请务必按每只新股分离 缴款。同日获配多只新股的情况，如只汇一笔系数金额，合并缴款将会变成入 账失败，由此产生的落幕由投资者自行承担。 保荐东谈主（主承销商）将在2025年7月25日（T+4日）刊登的《悍高集团股份 有限公司初度公开荒行股票并在主板上市刊行落幕公告》 （以下简称“《刊行落幕 公告》”）中泄漏网上、网下投资者获配未缴款金额以及国泰海通的包销比例， 列表公示并贯注说明赢得初步配售但未实时足额缴款的网下投资者。 提供灵验报价网下投资者未参与网下申购或者未足额申购或者赢得初步配 售的网下投资者未按照最终确定的刊行价钱与获配数目实时足额交纳认购资金 的，将被视为失约并应许担失约职守，保荐东谈主（主承销商）将失约情况报中国证 券业协会备案。网下投资者或其搞定的配售对象在证券往复所各商场板块相干项 看法违法次数合并盘算。配售对象被列入限命名单时间，该配售对象不得参与证 券往复所各商场板块相干名堂的网下询价和配售业务。网下投资者被列入限命名 单时间，其所搞定的配售对象均不得参与证券往复所各商场板块相干名堂的网下 询价和配售业务。 （二）网上投资者缴款 网上投资者申购新股中签后，应根据《网上摇号中签落幕公告》实验资金交 收义务，确保其资金账户在2025年7月23日（T+2日）日终有足额的新股认购资 金，不及部分视为撤废认购，由此产生的落幕及相干法律职守由投资者自行承担。 投资者款项划付需慑服投资者所在证券公司的相干礼貌。 极端提醒，网上投资者聚会12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形 时，自结算参与东谈主最近一次呈报其撤废认购的次日起6个月（按180个当然日计 算，含次日）内不得参与新股、存托笔据、可篡改公司债券、可交换公司债券 网上申购。撤废认购的次数按照投资者骨子撤废认购新股、存托笔据、可篡改 公司债券与可交换公司债券的次数合并盘算。 （三）参与策略配售的投资者缴款 君享1号资管盘算将于2025年7月16日（T-3日）前（含当日）向保荐东谈主（主 承销商）足额交纳认购资金。君享1号资管盘算若未实时足额交纳认购资金，将 被视为失约并应许担失约职守。 最终策略配售数目与开动策略配售数目的差额部分将最初回拨至网下刊行。 华兴管帐师事务所（衰退闲居结伙）将于2025年7月25日（T+4日）对参与 策略配售的投资者交纳的认购资金的到账情况进行审验，并出具验资禀报。 （四）未缴款情况处理 对未在礼貌时刻内或未按要求足额交纳认购资金的网下刊行配售对象，中国 结算深圳分公司将对其全部的初步获配新股进行无效处理，相应的无效认购股份 由国泰海通包销。 对于因网上认购投资者资金不及而全部或部分撤废认购的股数，以骨子不及 资金为准，最小单元为1股，可不为500股的整数倍。投资者撤废认购的股票由国 泰海通负责包销。 九、投资者撤废认购部分股份处理 当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数目共计不及扣除最终策略配售 数目后本次公开荒行数目的70%时，刊行东谈主和保荐东谈主（主承销商）将中止本次新 股刊行，并就中止刊行的原因和后续安排进行信息泄漏。 当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数目共计不低于扣除最终策略配 售数目后本次公开荒行数目的70%时，本次刊行因网下、网上投资者未足额交纳 申购款而撤废认购的股票由国泰海通包销。国泰海通可能承担的最大包销职守为 本次公开荒行股票数目扣除最终策略配售数目后的30%。 网下、网上投资者获配未缴款金额以及国泰海通的包销比例等具体情况请见 十、中止刊行情况 本次刊行可能因下列情形中止： 足10家的； 或剔除最高报价部分后剩余拟申购总量不及初步询价阶段网下开动刊行数目的； 格未能达成一致敬见； 务规划上市圭表的。瞻望刊行后总市值是指初步询价杀青后，按照确定的刊行价 格乘以刊行后总股本（不含选用逾额配售遴荐权刊行的证券数目）盘算的总市值； 购的； 不及本次公开荒行数目的70%； 监会和深交所发现证券刊行承销过程存在涉嫌造孽违法或者存在荒谬情形的，可 责令刊行东谈主和承销商暂停或中止刊行，深交所将对相劳动项进行访谒，并上报中 国证监会。 如发生以上情形，刊行东谈主和保荐东谈主（主承销商）将中止刊行并实时公告中止 刊行原因、还原刊行安排等事宜。投资者已交纳认购款的，刊行东谈主、保荐东谈主（主 承销商）、深交所和中国结算深圳分公司将尽快安排已经缴款投资者的退款事宜。 中止刊行后，在中国证监会给以注册决定的灵验期内，且清翠会后事项监管要求 的前提下，经向深交所备案后，刊行东谈主和保荐东谈主（主承销商）将择机重启刊行。 十一、刊行东谈主和保荐东谈主（主承销商） （一）刊行东谈主：悍高集团股份有限公司 法定代表东谈主：欧锦锋 住所：佛山市顺德区杏坛镇顺业东路 36 号之一 计议电话：0757-27386193 计议东谈主：徐昊 （二）保荐东谈主（主承销商） ：国泰海通证券股份有限公司 法定代表东谈主：朱健 住所：中国（上海）目田买卖磨练区商城路618号 计议东谈主：成本商场部 计议电话：021-38676888 刊行东谈主：悍高集团股份有限公司 保荐东谈主（主承销商）：国泰海通证券股份有限公司 （本页无正文，为《悍高集团股份有限公司初度公开荒行股票并在主板上市 初步询价及推介公告》之盖印页） 刊行东谈主：悍高集团股份有限公司 年 月 日 （本页无正文，为《悍高集团股份有限公司初度公开荒行股票并在主板上市初步 询价及推介公告》之盖印页） 保荐东谈主（主承销商）：国泰海通证券股份有限公司 年 月 日泓川证券--实盘配资，专注真实交易更安心！提示：文章来自网络，不代表本站观点。